Στις 28 Ιουλίου του 1862, χρυσοθήρες με αρχηγό τον John
White ανακάλυψαν χρυσό στο ποτάμι Grasshopper, στις όχθες του οποίου χτίστηκε η πόλης. Τα νέα διαδόθηκαν γρήγορα κι έτσι Μοντάνα και Bannack υποδέχθηκαν πολύ κόσμο ακόμη που έψαχνε για χρυσό. Και μάλιστα διαπιστώθηκε πως ο χρυσός που βρέθηκε κοντά στην πόλη αυτή ήταν καθαρός σε ποσοστό 99,5%, ένα πραγματικά μοναδικό επίπεδο ποιότητας.
Μέσα σε ένα χρόνο ο πληθυσμός της πόλης έφτασε τους 3.000 ανθρώπους και τότε κατατέθηκε επίσημο αίτημα στην αμερικανική κυβέρνηση για την αναγνώρισή της. Αρχικά η πόλη ονομάστηκε Bannock αλλά στην Ουάσινγκτον φαίνεται πως έγινε λάθος, γράφτηκε με «α» κι έτσι παρέμεινε.
πως επιβεβαιώνεται και μάλιστα σε τέτοιο βαθμό που το 1863 οι κάτοικοι προσέλαβαν τον Henry Plummer για τη θέση του σερίφη.
Αργότερα αποκαλύφθηκε ωστόσο πως ο Plummer ήταν επικεφαλής ενός άγριου αποσπάσματος και μάλιστα κατηγορήθηκε για τους φόνους περισσότερων από εκατό ανθρώπων στην περιοχή της Μοντάνα, του Αϊντάχο και της Γιούτα.
Φτάνοντας στο 1870 ο χρυσός άρχισε να εξαντλείται και έως το 1874 ο πληθυσμός είχε μειωθεί σε μόλις μερικές εκατοντάδες. Σε μια προσπάθεια ενίσχυσης της πόλης χτίστηκε ένα σχολείο και δικαστήριο. Αλλά η πόλη συνέχισε να φυλλορροεί, το 1940 το σχολείο έκλεισε και λίγο αργότερα η Bannack έγινε πόλη-φάντασμα. MyPhotoPics